在P2P行业跑路现象越来越多的背景下，中国平安(601318.SH/02318.HK)旗下陆金所已准备去担保，并认为P2P公司去担保将成为趋势。针对陆金所去担保化，引起了很大的争议，业内人士指出：2013年，陆金所Lufax的P2P产品成交量增长逾20倍，预计2014年该平台也将有10倍以上的增速，2014年成交量极有可能突破100亿。目前陆金所的P2P平台通过平安集团旗下的平安融资担保给投资者提供全额担保。陆金所《借贷及担保协议》显示，一旦借款人逾期超过80天或提前还款，平安旗下担保公司承担向投资人赔偿全部应还本金和利息(包括逾期罚息)，再向借款人催收欠款。
但根据银监会等多部委联合制定的《融资性担保公司管理暂行办法》第28条规定，融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。因此在其P2P规模一年增长20倍的情况下，担保公司的担保能力受限于10倍杠杆，即使增资也赶不上陆金所的发展速度，并不能满足陆金所P2P业务今年计划超过100亿的发展需求。
故陆金所现正准备去担保化，随之而来的问题是，没了平安担保的全额担保，投资者还会买低于P2P行业平均回报率的陆金所产品吗？
陆金所董事长计葵生对媒体表示，去担保后，陆金所将会采用“第三种风险保障法”，即“分散投资”。预计撇除担保公司成本后，投资者收益率可能提高至13%，作为对比，目前陆金所平均收益为8.4%-8.6%。陆金所预计，无抵押贷款再过一两年，年化呆账率将达5%-6%，在“去担保”后，投资者收益率可能提高至13%，但同时要承受5%-6%左右的风险，平均下来，投资者分散投资后的年化收益率与目前收益率差不多。
一位投资者对记者称，“没有担保肯定不买，除非收益率大幅提高，信息披露非常充分，可能会小额尝试，但肯定不会像以前那么放心。”
某P2P公司的总经理则表示，“ P2P平台并非收益越低越安全，投资者追捧陆金所主要看中平安集团的背书和全额担保，如果它取消了担保，其产品在市场上毫无竞争力可言。”
有业内人士分析，投资人无需因陆金所去担保化而恐慌，目前P2P业界已开始尝试用另一种方式保障投资人的本息安全，这就是已在数家P2P平台开展的银行托管风险保障金制度。通过与银行合作，设立“风险保障金”并由银行监管，用于代偿未来可能产生的坏账，这将是保证P2P平台信息公开化、运营透明化的最重要方式。
以广州的一家新兴P2P平台好又贷为例：好又贷平台自设500万元风险保障金,由招商银行监管。如投资人的贷款标逾期超过30天，好又贷平台将启动代偿程序，使用“风险保障金账户”上的资金垫付贷款人未还的本金或本息，待贷款人还款资金或第三方担保机构垫付资金到账之后，再将其足额补充到风险保障金，保证其正常、可持续地为其用户提供资金保障服务。该平台还从每一笔成功借款的借款管理费中提取20%加入平台风险保障金进行储备，随着用户及交易金额的不断增加，风险保障金亦同步增加，这样也就保障了所有用户的本金安全。
P2P行业乱象丛生，百家争鸣。各类P2P都在极力实施透明化、公开化，开创各种各样的新模式，以最大限度保障投资人的本息安全、收益稳定，力图争取投资人的信任。这是一个乱世，但也是一个英雄辈出的时代。平台和投资人要在这篇迷雾中看清楚，要在投资各个“高息”“高奖励”平台之前，真的走点心，认真看看平台背景和管理团队，有时间有条件的逐一核实平台所宣传的特点。
因为，那都是你们的血汗钱。